智算中心建设浪潮来袭，2025年新建智算中心算力占比首超通用算力

2025年中国数据中心行业迎来智算中心建设浪潮，新开工的数据中心项目中智能算力占比首次超过通用算力，标志着数据中心行业从通用计算时代进入智能计算时代。

市场格局与算力占比变化

2025年中国数据中心市场呈现”智能算力主导”的新格局。据中国信通院发布的最新报告，2025年新建数据中心项目中，智能算力占比达到55%，首次超过通用算力的45%。这一结构性变化具有里程碑意义，标志着数据中心行业从以CPU为主的通用计算时代，正式迈入以GPU、AI芯片为主的智能计算时代。

从投资占比看，智能算力相关投资占数据中心总投资超过60%，远高于通用算力投资的40%。智能算力投资主要包括GPU服务器、AI加速卡、高速网络（InfiniBand、RoCE）、高性能存储等。据预测，到2027年，智能算力在数据中心总投资中的占比将超过70%，成为绝对主导。

从算力规模看，2025年中国智能算力总规模超过300 EFLOPS，同比增长超过150%。其中，训练算力占比约40%，主要用于大模型训练、科学计算等场景；推理算力占比约60%，主要用于智能推荐、内容审核、自动驾驶推理等场景。通用算力总规模约250 EFLOPS，同比增长约20%，增速远低于智能算力。

建设主体与项目特点

智算中心建设呈现多元化主体参与的格局，主要包括互联网企业、电信运营商、AI企业、政府主导四大类。

互联网企业是智算中心建设的主力军。阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动等互联网巨头依托自身业务需求（如大模型训练、智能推荐、自动驾驶等），在贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等西部省份建设了多个超大型智算中心。截至2025年6月，互联网企业已建和在建智算中心总算力超过200 EFLOPS，占全国智算中心总算力的约65%。

电信运营商是智算中心建设的重要参与者。中国电信、中国移动、中国联通三大运营商依托网络资源和资金实力，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等东部地区建设了多个大型智算中心，主要服务政企客户的AI应用需求。截至2025年6月，三大运营商已建和在建智算中心总算力超过80 EFLOPS，占全国智算中心总算力的约25%。

AI企业是智算中心建设的新兴力量。商汤科技、寒武纪、旷视科技、云从科技等AI企业依托在AI算法和芯片领域的技术积累，在京津冀、长三角等地区建设了多个中型智算中心，主要服务AI研发和行业应用需求。截至2025年6月，AI企业已建和在建智算中心总算力超过20 EFLOPS，占全国智算中心总算力的约7%。

政府主导是智算中心建设的重要补充。多个地方政府（如贵州、内蒙古、甘肃、宁夏、湖北、湖南等）依托本地能源优势和政策支持，主导建设了多个大型智算中心，主要服务本地数字经济发展和产业转型升级需求。截至2025年6月，政府主导的智算中心已建和在建总算力超过50 EFLOPS，占全国智算中心总算力的约16%。

技术特点与建设方案

智算中心在技术架构、设备选型、制冷方案等方面都与传统数据中心有显著差异。

算力密度高是智算中心最突出的技术特点。传统通用计算数据中心，单机柜功率密度通常在3-8kW之间。智算中心因为GPU服务器功耗高，单机柜功率密度通常在20-50kW之间，部分高端智算中心甚至达到100kW以上。高功率密度对供电系统和制冷系统都提出了极高要求。

液冷技术普及是智算中心的技术标配。因为单机柜功率密度高，传统风冷方式已经无法满足散热需求，液冷成为智算中心的必然选择。目前新建智算中心中，液冷技术渗透率超过80%。其中，冷板式液冷因改造成本低、兼容性好，占比约60%；浸没式液冷因散热效率最高，主要用于高端算力场景，占比约40%。

高速网络是智算中心的另一技术关键。智算中心需要支持大规模GPU协同训练，对网络带宽和时延要求极高。目前智算中心普遍采用InfiniBand或RoCE（RDMA over Converged Ethernet）高速网络，带宽从100Gbps到400Gbps不等。部分高端智算中心甚至开始试点800Gbps网络，进一步提升GPU协同训练效率。

异构算力融合是智算中心的技术趋势。除了GPU之外，FPGA、ASIC、NPU等异构算力也在智算中心中得到广泛应用。异构算力融合调度平台成为智算中心的”操作系统”，实现多种算力资源的统一管理和智能调度。据预测，到2027年，超过60%的智算中心将部署异构算力融合调度平台。

选址特点与区域布局

智算中心的选址与传统数据中心有明显差异，主要考虑电力资源、可再生能源、气候条件、政策支持四大因素。

电力资源丰富且价格低廉的地区是首选。智算中心能耗极高，一个1000 PFLOPS的智算中心，年耗电量约2亿度。电力成本占智算中心运营成本的比例超过40%。因此，电价低廉的地区（如内蒙古、甘肃、宁夏等，电价约0.35元/度）成为智算中心选址的首选。相比之下，一线城市（如北京、上海、深圳等，电价约0.75元/度）因为电价高，很少建设大型智算中心。

可再生能源资源丰富的地区受到青睐。智算中心能耗巨大，碳排放压力也大。选择风电、光伏资源丰富的地区（如内蒙古、甘肃、宁夏、河北等），可以通过绿电交易大幅提升可再生能源使用比例，降低碳排放和运营成本。据测算，通过绿电交易，智算中心可以节省约20-30%的电费支出，同时显著降低碳排放。

气候条件适宜的地区优势明显。液冷技术虽然可以解决高功率密度的散热问题，但配套的自然冷却系统仍然可以大幅降低机械制冷能耗。气候凉爽的地区（如内蒙古、甘肃、宁夏、河北等，全年平均气温低于10℃），自然冷却时间超过5000小时，可以节省约30-40%的制冷能耗。

政策支持力度大的地区更具吸引力。智算中心投资规模大（通常超过50亿元）、带动效应强（可以吸引AI企业集聚），是地方政府重点招引的项目。提供土地优惠、税收减免、电费补贴、人才引进等政策支持的地区，在智算中心选址竞争中更具吸引力。贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地都出台了专门的智算中心建设支持政策，显著提升了选址吸引力。

发展趋势与前景展望

中国智算中心建设仍处于快速发展期，预计未来三年将呈现以下发展趋势。

算力规模持续高速增长。预计2026年，中国智能算力总规模将超过500 EFLOPS，同比增长约67%。到2028年，中国智能算力总规模有望超过1200 EFLOPS，占全球智能算力总规模的比例将超过40%，成为全球最大的智能算力供给基地。

技术架构持续迭代升级。预计2026-2028年，智算中心将在液冷技术、高速网络、异构算力融合、智能运维等方向持续迭代升级。液冷技术渗透率将提升至90%以上，高速网络带宽将普遍达到800Gbps，异构算力融合调度平台将成为标配，智能运维技术将大幅降低运维人力成本。

区域布局持续优化完善。预计2026-2028年，智算中心将在全国范围内形成更加优化的区域布局。西部地区（贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等）凭借电力、能源、气候等优势，将承接更多的智算中心项目。东部地区（京津冀、长三角、粤港澳大湾区等）将重点建设承载时延敏感型业务的智算中心。成渝、湖北、湖南等中部地区也将迎来智算中心建设热潮。

产业生态持续繁荣壮大。预计2026-2028年，智算中心建设将带动AI芯片、服务器、网络设备、制冷设备、供电设备等整个产业链的繁荣发展。据预测，到2028年，中国智算中心产业链市场规模将超过5000亿元，创造超过100万个高质量就业岗位，成为数字经济高质量发展的重要引擎。